如何监管一根“不高贵”的金条？

索伦之眼

每一次市场震荡过后，我们都可以期待“调控”若隐若现，虽晚，但终将到来。

每次大型比赛结束，“狼图腾”（创新者）的高光时刻也随之结束，难免被万人诟病，有的退役。 但“狐狸精”（投机者）总能换上马甲，随时依附于新游戏。

如果看守人（监督）把狐狸拉出来绞死的那一天永远不会到来，那么最可悲的情节就会出现：当创新崩溃成虐待，被消灭后，有一种力量会越来越大强大——是“创新”宁可误杀，也不可漏网之鱼的监管理念。 “绳之以法，示众于街头”或许就是加密领域“拥抱监管”的意义所在。

但是拥抱的正确姿势是什么？ 所有的“监管”都应该不假思索地接受吗？

据史料记载，“禁”一般是新手国家的规制之举，高手的做法是“迁就”，创造一个人人都能参与的未来——只要和谐可控、可税可追溯，就可以可以是KYC，也可以是AML，像“索伦之眼”一样让监管随时随地看到身形。

数百年来，所有“金融创新”都有一个共同特征——都包含“创造新游戏规则、反审查、匿名”的要素。 因此，要鼓励监管下的创新，当然最好是剥离这些特征，让它们回归现实世界的游戏规则——优秀的驯马师不会暴力驯服一匹野马的灵魂，而是会轻轻地把马鞍放在他身上比特币是什么颜色，让马不自觉地，慢慢放弃自主权。

反洗钱 (AML)、了解你的客户 (KYC)、外国银行和金融账户法 (FBAR)、SWIFT、银行保密法 (BS) 以及现实世界中的更多 - 所有工具都可以让 Mustang 安心。

就像《魔戒》中的索伦之眼，看不到佛罗多比特币是什么颜色，却能看到佛罗多戴着魔戒； 它无法控制比特币，但它可以控制由系统“合并”的比特币 Coins - 追踪金融世界中的“比特币产品”。 机构的介入，就像给加密资产涂上荧光颜料，打造一个“高能见度版”的加密世界。

除非你愿意永远留在平行世界，否则只要你戴着“魔戒”，就没有什么是“索伦之眼”看不到的——它让“上帝归上帝，凯撒归凯撒” “——

但是这里有什么问题呢？

（魔戒——索伦之眼）

思想实验

你有两个朋友有一天来和你喝茶。 你说：听说你们俩都有金条，能给我看看吗？

于是，两个朋友拿出了各自的金条，放在了桌子上。 它们的大小、颜色和重量都完全一样。 不知道为什么，趁着他们不注意，你悄悄地交换了两根金条。 喝完茶，两个朋友把金条放回口袋就回家了。

第二天，你听说你的一个朋友因贩毒被捕，警察没收了他的非法所得——包括你昨天交换的金条。 这时候，这个世界上只有你知道，被警方没收的金条并不是“犯罪金条”。

现在把金条换成比特币，再做刚才的思想实验，会不会得到同样的结果？

虽然金条和比特币都是“可替代的”，但从“资产属性”来看应该没有区别。 但不要忘记，比特币和数字资产是“可追溯”的，所有转账记录都在链上，两种比特币各自的历史记录不可能完全相同。

但问题来了，“可辨认”的赃款对于打击犯罪有何意义？

没收100元财物，没收100个比特币，只要“100”的数量足够，警察叔叔不需要关心这100元是不是参与刑事诉讼的100个，也不会问是哪100个一定要有数字，只要把罚款的“100”数够，这100张中的任何一张的来源和流转过程都与罚款本身的数额无关。

无论是美元、人民币，还是金条，从“纯资产”的角度来看，“与自己”没有区别。 KYC、AML、反恐融资等监管要求和手段，旨在定位犯错的“人”——通过主观能动性定位“人”，防止错误“用”的发生。

如果一个人因贪污被抓，如果可以没收赃款，甚至可以追回违法所得，执法人员对自己的“赃款”会有什么要求吗？ 不，执法者需要做的是逮捕、定罪和惩罚那些因过去的违法行为而“拿钱”的人。 “被盗资金”的具体形式——美元、人民币或比特币无关紧要。

因此，“因为是加密资产，所以特别适合用于犯罪”——这样的监管逻辑听上去很不舒服。

全世界不法分子最喜欢的作案工具一定是美元现金。 比特币在链上也有可追溯的历史记录。 即使你成功盗取了 10000 个比特币，只要你“用”了，哪怕你只是在超市买了一瓶水，也会被发现。 美元现金几乎完全看不见，来来去去无影无踪。

这样一来，比特币和加密货币岂不是更容易受到监管？ 数字货币是否需要比现实世界的“纸币”更多的监管？ “货币监管”与“犯罪监管”——哪一个是重点？

无论是“上马鞍”，还是用AML、KYC、FBAR、SWIFT、银行保密法等各种颜色的“大荧光笔”进行标记，打造比特币的“高能见度版”，在最终分析应该是控制“人”（或被人控制的“账户”）。

但是在加密货币完全匿名的系统下，如果植入现实世界的规则，真的会起作用吗？ 还是将现实世界中的监管逻辑应用到一个纯粹的、基于算法的网络中？ 除了反洗钱“两根金条悖论”中“目的”和“手段”难以区分之外，还会出现另一种“模糊”情况——如果比特币作为商品被CFTC监管，而CFTC关键点之一是比特币的能源消耗。 它是否需要一碗水来平衡所有商品类别——无论是橙子、猪肉、铁矿石还是虚拟矿机——在生产过程中的能源消耗？ 应该都放在同一个标​​准下，比较一下再决定给谁出票吧？

“上帝的归上​​帝，凯撒的归凯撒”——让“真实世界的归真实世界，虚拟世界的归虚拟世界”或许是更好的方式.