如何交易沪深300ETF期权？

交易标的：300ETF合约

300ETF认购合约，300ETF认沽合约

沪深300期权合约的交易主要是交易权利金的买卖价差。

如果看好50ETF后市价格上涨，可以买入看涨期权合约。 如果50ETF在后市如期上涨，看涨期权的溢价将同步上涨，由低溢价到高溢价的中间价差即为交易利润。 （同向关系）

如果看好50ETF后市价格下跌，可以买入看跌期权合约。 如果50ETF在后市如预期下跌，则看跌期权溢价价格将上涨。 由低溢价到高溢价的中间价差即为成交利润（反向关系）

如何选择不同行使价的合约

具有不同行使价的合约意味着不同的权利金。 如果选择任意行使价的认购或认沽合约，其本身与300ETF价格的联动关系不变，但如果选择溢价较高的合约比特币期权和合约哪个风险大，所需的申购金额会更高。 振幅的绝对值也会变大。 对于溢价较低的合约，所需的买入量较小，波动的绝对值也会相应降低。 也就是说，深度真实价值更像是直接购买标的资产，深度虚拟价值更像是买彩票。

购买合约所需资金的计算

假设执行价格为2.80的看涨期权合约的权利金为0.0570，因为每份期权合约代表未来买卖10,000只50ETF基金的权利，购买该合约需要权利金0.0570*10000= 570元。

假设一份行权价为2.65的看跌期权合约比特币期权和合约哪个风险大，溢价为0.0130，因为每份期权合约代表未来买卖10,000股50ETF基金的权利，需要溢价0.0130*10000=130元购买合同。

盈亏计算

如果买入10张认购合约，溢价报价为0.0570，所需资金为5700元。 假设后市50ETF价格上涨，认购合约的溢价就会增加。 如果平仓，您将获利：

(0.1000-0.0570)*10*10000=4300元

如果以0.0400的溢价买入10张看跌合约，所需资金为4000元。 假设后市50ETF价格上涨，将影响看跌合约溢价下降。 如果合约关闭，损失将是：

(0.0400-0.0200)*10*10000=2000元